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重押人形机器人单季回报率超50%!鹏华、永赢两只基金“吸金”近百亿|界面新闻

界面新闻记者 | 杜萌

今年Deepseek和机器人热点共振,重仓AI、机器人、算力等板块的基金一季度业绩较为出色。

鹏华碳中和主题、永赢先进制造智选凭借单季度60.26%、52.32%的出色业绩疯狂吸金,两只基金季末规模均突破100亿元。此外,平安先进制造主题A一季度的规模增幅超过26倍,从0.48亿元的迷你基摇身一变迈进10亿元级别,季末规模达到13.21亿元。

表:一季度回报率超30%的主动权益基金明细      来源:Wind,界面新闻整理

从持仓来看,一季度鹏华碳中和、永赢先进制造智选均进行了大手笔的调仓,前十大重仓股中新成员的数量分别为6只、5只。对比发现,两只基金共同重仓的个股有中大力德(002896.SZ)、震裕科技(300953.SZ)、兆威机电(003021.SZ)三只。

中大力德主营业务为机器人的减速器、减速电机等机器人的核心零部件,公司2024年实现营业收入9.76亿元,同比下降10.1%;扣非净利润0.58亿元,同比增加3.26%。公司一季度股价大涨126%。

震裕科技是一家人形机器人的“肢体”供应商,主要产品有锂电池精密结构件、刀片电池、电机铁芯、模具等。2024年实现营收71.3亿元,同比增长18.4%;归母净利润2.5亿元,大涨493.8%。

兆威机电主要从事微型传动系统的研发、生产和销售。目前,该公司披露拟发行H股并在港交所主板上市。目前公司尚未披露2024年报和今年一季度的营收数据。从股价来看,从股价来看,兆威机电从1月3日的70.05元飙升至最高峰的168.77元,涨幅达141%。

鹏华碳中和的第一重仓股仍是双林股份(300100.SZ),相比去年年末增持了792.17万股。此外,一季度增持五洲新春(603667.SH)1130.42万股、汉威科技(300007.SZ)1075.04万股、中坚科技(002779.SZ)353.44万股、兆威机电(003021.SZ)233.93万股。

永赢先进制造智选一季度增持北特科技(603009.SH)1100.33万股,浙江荣泰(603119.SH)1277.16万股,蓝黛科技(002765.SZ)1871.93万股、伟创电气(688698.SH)569.37万股。

表:鹏华碳中和主题、永赢先进制造智选两只基金一季度前十大重仓股变动明细 单位:万股 来源:基金季报 界面新闻整理

目前,多只一季度的绩优基金均在执行限购制度。中欧智能制造混合单日单账户申购上限为10万元,永赢先进制造智选、鹏华碳中和得单日单账户申购上限均为100万元。

随着二季度市场重回震荡行情,此前涨幅一骑绝尘的机器人板块将如何演绎?界面新闻记者统计发现,基金经理们的观点已经出现了分歧。

鹏华碳中和主题基金经理闫思倩在一季报中表示,2025年将成为具身智能发展元年,随着中国制造与AI快速发展,具身智能在未来几年将提升各制造业行业生产效率,大幅降低制造成本。但目前仍处于从0到1的起步阶段,空间巨大却也还有很长的路要走。

展望二季度,永赢先进制造智选基金经理张璐认为,人形机器人产业链依然在快速地发展,行业日新月异。机器人板块会持续活跃,但随着量产的逐步落地,个股可能会去伪存真,分化可能加剧,波动会有所增加。“人形机器人相较于其他行业壁垒较高,涉及多学科的融合、软硬件的协同,所以对入局的资金、技术、资源整合都有相对较高的要求。而且产业链从上游到核心零部件和系统零部件,到中游的机器人本体和系统集成,到下游的终端应用,产业链长且复杂。机器人,可能是未来不可多得的,如同当年消费电子中苹果产业链、特斯拉电动车产业链——现象级的长坡厚雪大赛道。”张璐表示

“人形机器人产业在未来数年乃至十年间,无疑将成为极具成长性的黄金赛道,蕴藏着巨大的发展潜力和投资机遇。”平安先进制造主题基金经理张荫先在季报中表示,人形机器人产业的发展轨迹将对标智能手机与电动汽车,而且持续周期会更长,赛道容量也更为庞大。

中欧行业成长基金经理王培对当前市场的潜在风险进行了提示。他认为,一季度整体处于传统淡季,在春节前后,DeepSeek横空出世,市场对中国科技行业的信心出现较大转折,而二级市场在科技板块的主导下出现非常大的主题性行情。

需要注意的是,永赢先进制造智选一季报特别提示,永赢智选系列作为聚焦新质生产力的工具型产品系列,其高成长性决定了必会伴随较大的市场波动。对于该产品来说,面对人形机器人这样一个具有长期向好逻辑的板块,单纯地追高或在市场波动时恐慌离场都不是最优策略。投资者在初次接触相关行业时,不妨将其纳入关注列表,深入了解和研究该行业及工具型产品的风险收益特征,基于真正看好时再做出投资决策,而不要仅仅因为热度高就跟风购买。若看好板块未来发展,可以考虑采用定投方式与行业共同成长,熨平短期波动,力争享受行业长期发展的红利。同时,也希望大家能够适当分散投资,从更理性、更长期的角度做好资产配置,不要把资金全部押注到单一产品。

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